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窃听器击沉帆船 华尔街最大对冲基金内幕交易

评级:★★★★

有股市的地方,就一定有江湖。麦道夫600亿美元的庞氏诈骗案今年6月刚刚结案,远在大洋彼岸的美国,又上演了“猫捉老鼠”大戏。这场用窃听手段破获的“帆船(Galleon)内幕交易案”,如同地震波一般,牵涉太多美国金融机构和著名企业。由此,该案也在成了华尔街史上最大一宗内幕交易案。令人称奇的还有检方对本次案情的描述,很多地方都酷似好莱坞大片。当地媒体称,此案具备了“007”电影的诸多元素,包括大包大包的钞票、一次性手机和各种诡异的绰号。

细细看来,瞬息万变的华尔街充斥着太多诱惑,期望金融大鳄们能凭职业操守远离内幕交易,无疑是天方夜谭。从贪婪到更贪婪,最后走向毁灭,是金融大鳄们的一贯路径。正如纽约联邦检察官普里特·巴拉拉尖锐地指出,“本案再一次为华尔街敲响了警钟”。而中国的证券市场又能从中得到什么样的经验与教训呢?

【引子】一个没落者曾经的传奇

拉杰·拉贾拉特南的帆船集团(Galleon Group)正准备全力扬帆远航,却迎头撞上了足以致命的暗礁。

从一位名不见经传的半导体分析师,到美国乃至全球规模最大的科技行业对冲基金的掌门,生于南亚小国斯里兰卡的拉贾拉特南以他的实力圆了一个普通移民的“美国梦”。在鼎盛时期,拉贾的个人身价高达13亿美元,公司管理的总资产近70亿美元。

然而,因为一桩牵涉到多个大型企业高管的复杂内幕交易丑闻,拉贾拉特南的帆船帝国却在短短不到一周时间内就土崩瓦解。

这是一段怎样的个人传奇故事?这桩号称有史以来华尔街最大规模的对冲基金内幕交易,又会在美国乃至全球带来多大连锁反应?

【背景】南亚“老乡”间的内斗 监管者与被监管者的“锚鼠”大戏

现年52岁的拉贾生于南亚岛国斯里兰卡一个受人尊敬的中产阶级家庭。他的父亲是一家缝纫机公司的董事长,在服装出口为支柱产业的斯里兰卡,这是一个重要职位。拉贾年纪轻轻就离开了斯里兰卡,到海外留学。他早年毕业于英国苏赛克斯大学,并获得宾夕法尼亚大学沃顿商学院的商业学位,此后便在海外开始了个人的职业生涯。

最初,拉贾拉特南在一家名为尼哈姆(Needham)的小型投资银行担任半导体行业分析员,一路做到公司总裁。上世纪80年代后期,拉贾在业界开始小有名气。

1992年,拉贾拉特南为尼哈姆公司的客户创建了一只对冲基金,这些客户中很多都是科技公司的高管。1997年,拉贾离开尼哈姆公司,全职管理对冲基金,并给公司取名为帆船集团,寓意自己的公司能像昔日的西班牙帝国那样,用大帆船源源不断地运回金银财宝。

帆船公司是美国规模最大的专注于科技行业的对冲基金之一,在鼎盛时期,帆船集团管理的资产达到了70亿美元,但眼下已缩水至37亿美元附近。之前能与该公司相提并论的两家主要对手已分别在2001年和去年关闭。而拉贾拉特南本人也以13亿美元的身价,在今年的福布斯杂志亿万富翁排行榜中名列第559位。

凭借自身的能力和庞大的关系网络,少数裔族出身的拉贾拉特南已在美国商界和政界占有了一席之地,他和出生于印度、毕业于常春藤盟校的纽约联邦检察官普里特·巴拉拉一样,都已跻身美国权力精英阶层。

不过,颇具讽刺意味的是,正是巴拉拉这样一个移民“老乡”,负责调查卷入内幕交易丑闻的拉贾拉特南,后者几十年的美国梦也在本月中旬化为噩梦。

【祸起】希尔顿股票异常交易、“内鬼”揭发牵出华尔街第一大内幕交易案

2009年10月20日,纽约证券交易所(NYSE)2007年察觉的希尔顿酒店(Hilton Hotels)股票异常交易促使监管机构展开调查,这场华尔街历史上最大一起对冲基金内幕交易案详细也陆续的展现给了世人。

就在美国当地时间表10月15日晚,拉贾拉特南在纽约的家中被捕,纽约南区联邦法院和联邦调查局指控其涉嫌4项内幕交易串谋罪和8项证券欺诈罪,一同被捕的还有另外5人。检方称,被告通过企业内部知情人获取内幕信息,在2006年至2009年间非法获利2000万美元,由此本案也成为华尔街有史以来最大一起对冲基金内幕交易案,也是去年麦道夫诈骗案之后,美国对冲基金业的又一起重大丑闻。

检方称,这起内幕交易案涉及的公司股票包括希尔顿酒店、谷歌、IBM、AMD等等大型企业。纽约证券交易所监管部门新闻发言人佩莱齐亚表示,针对拉贾拉特南的调查始于2007年,当时纽交所内部监管人员向SEC报告,发现希尔顿酒店股票有异常的交易活动,并在2008年报告AMD的股票出现异常交易。

在美国金融界有着数十年投资经验的Jim在接受中国记者采访时说,明星基金经理人拉贾拉特南这次之所以落马,很大程度上可能是因为,他们卷入了太多与企业并购有关的交易和事件,“这在任何情况下都是被明令禁止的。”

据悉,这次拉贾拉特南被捕是“内鬼”的功劳,举报者是一位名为茹米·卡恩的女对冲基金经理,后者曾在上世纪90年代短暂供职于帆船公司。2005年,陷入个人财务困境的卡恩求助于拉贾拉特南,希望能重回帆船公司上班。但拉贾反问她,能不能提供有关任何上市公司的内幕信息,于是卡恩便向其提供了希尔顿酒店、谷歌等公司的一些内幕信息

[来源:来自网络] [作者:不详] [日期:10-03-05] [热度:]

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